Momo, une petite orpheline vagabonde, s'installe dans un vieil amphithéâtre en ruine. Là, elle trouve des amis et tous vivent heureux jusqu'au jour où arrivent d'étranges messieurs gris. A leur approche, un courant d'air froid mélé d'une odeur de fumée se fait sentir. Qui sont-ils ? que veulent-ils ? Momo découvrira leur sinistre plan et la menace qui pèse sur tous les habitants de ville.